欧司朗和艾迈斯已经就合并的诸多要点达成一致，其中包括重视员工的利益，尽力保护所有业务部门的现有工作环境；以及确保位于慕尼黑的联合集团总部将在未来负责近半的中央职能。西门子公司前执行董事会成员、奥地利铁路运营商OBB公司前监事会主席Brigitte Ederer将作为独立监督人，监督和执行两家公司的合并事宜。

欧司朗和艾迈斯在达成企业合并协议后，监事会和执行董事会向欧司朗股东推荐了艾迈斯的本次收购要约。在理由意见书中，董事会提出，每股41欧元的现金报价是能反映公司价值的适当估值。这个报价很有吸引力，股东们需要于2019年12月5日前决定是否接受报价。

财年节省开支的目标超额完成，实现正自由现金流

经历充满挑战的一年之后，欧司朗预计2020财政年度将趋于稳定。由于多项业绩指标和产品组合的加速转型，按可比方式计算后，预计该财政年度收入会有小幅变化（±3％）。受《国际财务报告准则第16号》会计准则的积极影响，调整后的息税折旧摊销前利润率预计在9％至11％之间。排除这一影响后的目标在8％至10％之间。管理层预计，最高可实现达数千万欧元的正自由现金流。执行董事会和监事会提议，上一财年不进行派息。

2019财年实际节省的开支比计划目标超额完成约20％，达1．07亿欧元。由于公司管理提升和结构优化，预计2017年至2021年之间，开支减少约2．2亿欧元。迄今为止，已超过2亿欧元已在预算范围。

欧司朗过去一个财政年度的特别支出达1．31亿欧元，主要用于人事调整、并购相关议题和进一步提高效率的措施。由于经济发展和技术不断更迭，进一步的结构调整仍有必要，相关议题仍在研讨。预计新财政年度的特别支出将与上一财年持平。

全球经济短期面临诸多挑战，然而从长远来看，经济发展趋势没有改变。一方面，欧司朗仍为传统市场提供先进的技术与解决方案，另一方面，欧司朗向光电高科技公司的转型步伐正在进一步加快。因此，欧司朗仍然期望在两年内达成中期目标。

第四季度表现稳定

欧司朗实施的业绩提升计划对集团业绩产生了积极影响，尤其上一财年第四季度财务表现稳定。虽然收入同比下降9％，但调整后的息税折旧摊销前利润达到了8600万欧元，自由现金流达1.03亿欧元。数字事业部（DI）在第四季度实现了盈利。

上一财政年度各事业部表现

在过去的一个财政年度，光电半导体事业部（OS）的收入达15亿欧元。由于在早期阶段就实施降本增效举措，调整后的息税折旧摊销前利润率达到17.5％。业务的战略性重组和产品组合优化极大提升了光电事业部的发展。

受到汽车行业尤其中国市场急剧下滑的影响，以及用户使用习惯的变化，汽车事业部（AM）在过去业绩有所下滑，营业收入达18亿欧元，调整后的息税折旧摊销前利润率为7.8％。该部门的盈利能力主要受到欧司朗大陆有限公司的影响。

在数字事业部（DI），控制设备相关业务业绩下滑，植物照明业务发展迅速，整个事业部营业收入达9.16亿欧元，调整后息税折旧摊销前利润率为－1％。

欧司朗集团（持续经营）第四季度关键财务数据